Η μεταβλητότητα στη Wall Street αποκλιμακώθηκε στο τέλος μιας νευρικής εβδομάδας, καθώς οι δηλώσεις του Ντόναλντ Τραμπ περιόρισαν την ανησυχία των επενδυτών γύρω από τις εμπορικές εντάσεις με την Κίνα. Οι μετοχές των περιφερειακών τραπεζών ανάρρωσαν μετά το χθεσινό sell-off, με τους τρεις βασικούς δείκτες να κλείνουν σε θετικό έδαφος. Συγκεκριμένα, ο Dow Jones ενισχύθηκε κατά 0,52% στις 46.190 μονάδες, ο $S&P 500 αυξήθηκε κατά 0,53% στις 6.664 μονάδες και ο Nasdaq πρόσθεσε 0,52% φτάνοντας τις 22.679 μονάδες.
Συνολικά για την εβδομάδα, παρά τις απώλειες της Πέμπτης, ο απολογισμός είναι θετικός. Ο S&P 500 κέρδισε συνολικά 1,7% με ώθηση από τα ισχυρά εταιρικά αποτελέσματα, όπως και ο Dow Jones, ενώ ο Nasdaq κέρδισε τα σκήπτρα με άλμα 2,2%. Στην αγορά ομολόγων, οι αποδόσεις ενισχύθηκαν καλύπτοντας μόνο ένα μέρος των χθεσινών απωλειών, με το 10ετές να ανεβαίνει και πάλι πάνω από το 4%, στο 4,003% και το 2ετές να φτάνει το 3,462%.
Ο δείκτης φόβου CBOE Volatility Index, που χθες είχε ανέβει έως και στις 25 μονάδες, σήμερα υποχώρησε σημαντικά, παραμένοντας ωστόσο πάνω από το όριο των 20 μονάδων, στις 21,46. Ο Φαουάντ Ραζακζάντα της $CITY Index και Forex.com εξήγησε ότι οι ανησυχίες για τον εμπορικό πόλεμο ΗΠΑ–Κίνας, η υποτονική παγκόσμια ανάπτυξη και οι υπερτιμημένες αποτιμήσεις, σε συνδυασμό με τον πιστωτικό κίνδυνο στις αμερικανικές περιφερειακές τράπεζες, προστίθενται στον κατάλογο των ανησυχιών. Ωστόσο, μια ανάρτηση στα κοινωνικά δίκτυα από τον Τραμπ μπορεί να προκαλέσει ριζική αλλαγή στο επενδυτικό κλίμα.
Πράγματι, το κλίμα βελτιώθηκε άρδην μετά τη δήλωση του Τραμπ ότι «οι Ηνωμένες Πολιτείες τα πηγαίνουν καλά στις διαπραγματεύσεις με την Κίνα», προσθέτοντας ότι η συνάντησή του με τον Πρόεδρο Σι Τζινπίνγκ «θα προχωρήσει κανονικά». Η συνάντηση αυτή έχει οριστεί για τα τέλη του μήνα, στο περιθώριο της συνόδου του APEC, στη Νότιο Κορέα. Επιπλέον, ο υπουργός Οικονομικών, Σκοτ Μπέσεντ, δήλωσε ότι θα μιλήσει τηλεφωνικά με τον Κινέζο ομόλογό του, σε μια προφανή προσπάθεια να πέσουν οι τόνοι.
Η ανάκαμψη των αγορών ενισχύθηκε και από θετικά αποτελέσματα ορισμένων περιφερειακών τραπεζών, μόλις μία ημέρα μετά τη «βουτιά» που προκάλεσαν οι φόβοι για την ποιότητα του πιστωτικού χαρτοφυλακίου τους. Πολλοί αναλυτές επισημαίνουν ότι τα περιστατικά που σημειώθηκαν ήταν μεμονωμένα και δεν οδηγούν σε μια ευρύτερη κρίση στον κλάδο. Έτσι, η Zions και η Western Alliance, που βρέθηκαν χθες στο επίκεντρο της αναταραχής, ανέκαμψαν δυναμικά, μαζί με τον ευρύτερο κλάδο των μικρών περιφερειακών τραπεζών, που ανέβηκε άνω του 1,5%.
Ο Άνταμ Κρισαφούλι της Vital Knowledge σημείωσε ότι δεν υπάρχουν συστημικά προβλήματα πιστοληπτικής φύσης για τις τράπεζες, καθώς όσα βλέπουμε μέχρι στιγμής οφείλονται κυρίως σε μερικές συγκεκριμένες περιπτώσεις. Ο Κιθ Λέρνερ της Truist Advisory Services σχολίασε ότι οι βαθύτερες διορθώσεις αποτελούν ευκαιρία τοποθέτησης, καθώς η ανοδική αγορά εξακολουθεί να αξίζει το πλεονέκτημα της αμφιβολίας.
Μια πηγή ανησυχίας για τους επενδυτές παραμένει το συνεχιζόμενο shutdown της ομοσπονδιακής κυβέρνησης, το οποίο έχει «παγώσει» τη δημοσιοποίηση σημαντικών μακροοικονομικών στοιχείων, ενώ πλησιάζει και η επόμενη συνεδρίαση της Federal Reserve. Παρά την έλλειψη στοιχείων, οι επενδυτές παραμένουν πεπεισμένοι ότι έρχεται νέα μείωση επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα, καθώς νέες δηλώσεις αξιωματούχων έδειξαν τάση χαλάρωσης.
Ο πρόεδρος της Fed του Σεντ Λούις, Αλμπέρτο Μουσαλέμ, δήλωσε ότι θα μπορούσε να στηρίξει μια ακόμη μείωση για να ενισχυθεί η αγορά εργασίας, επισημαίνοντας ωστόσο ότι οι αποφάσεις πρέπει να λαμβάνονται «συνάντηση προς συνάντηση» λόγω της αβεβαιότητας. Οι οικονομολόγοι της Morgan Stanley ανέφεραν ότι αναμένουν νέα μείωση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση του Οκτωβρίου.
Στους κερδισμένους της ημέρας, πέρα από τις περιφερειακές τράπεζες, βρέθηκε η CSX, καθώς ανακοίνωσε αποτελέσματα τριμήνου που ξεπέρασαν τις προσδοκίες. Στις τεχνολογικές που έδωσαν ώθηση στους δείκτες ξεχώρισαν όμιλοι όπως η Apple, η Tesla και η Nvidia. Από τον χώρο της βιοτεχνολογίας, η Revolution Medicines κατέγραψε εντυπωσιακή άνοδο μετά από δημοσίευση θετικών προκαταρκτικών αποτελεσμάτων για νέο αντικαρκινικό φάρμακο.
Αντίθετα, στους χαμένους της συνεδρίασης βρέθηκε η Oracle, η οποία υποχώρησε άνω του 7%, καθώς εντάθηκαν οι ανησυχίες ότι η εταιρεία δεν θα μπορέσει να ανταποκριθεί στη ραγδαία αυξανόμενη ζήτηση για υπηρεσίες cloud τεχνητής νοημοσύνης. Για την τεχνολογική ήταν η χειρότερη συνεδρίαση από τον περασμένο Ιανουάριο. Άλλες τεχνολογικές που υπέστησαν ρευστοποιήσεις ήταν η Salesforce, η Amazon και η Micron Technology. Απώλειες κατέγραψε και η Novo Nordisk, μετά τις δηλώσεις του Τραμπ ότι οι τιμές φαρμάκων όπως το Ozempic και το Wegovy πρέπει να μειωθούν σημαντικά, κάτι που άσκησε πιέσεις και στην Eli Lilly.