Ο πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, Τζερόμ Πάουελ, πρόκειται να παραδώσει μια κεντρική ομιλία σχετικά με την οικονομική προοπτική των Η.Π.Α. και τη νομισματική πολιτική κατά τη διάρκεια της ετήσιας συνάντησης της Εθνικής Ένωσης Επιχειρηματικών Οικονομολόγων (NABE) στην Φιλαδέλφεια την Τρίτη. Η ομιλία, με τίτλο “Οικονομική Προοπτική και Νομισματική Πολιτική”, έρχεται σε μια περίοδο έντονης αστάθειας για τις παγκόσμιες αγορές, οι οποίες πλήττονται από την αναζωπύρωση των εμπορικών εντάσεων Η.Π.Α.-Κίνας και τις απότομες διορθώσεις στα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία.
Οι δηλώσεις του Πάουελ θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις προσδοκίες γύρω από τις μειώσεις επιτοκίων και τη γενικότερη νομισματική πολιτική, ενδεχομένως καθορίζοντας αν η τρέχουσα πτώση στα κρυπτονομίσματα θα επιδεινωθεί ή θα σταθεροποιηθεί.
Την περασμένη εβδομάδα, ο πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ αναζωπύρωσε τις εμπορικές εντάσεις με το Πεκίνο ανακοινώνοντας σχέδια για επιβολή 100% δασμού σε όλα τα κινεζικά αγαθά που εισάγονται στις Η.Π.Α. από την 1η Νοεμβρίου. Η ανακοίνωση αυτή αναστάτωσε τις αγορές παγκοσμίως, με την συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς κρυπτονομισμάτων να καταρρέει κατά πάνω από 125 δισεκατομμύρια δολάρια μέσα σε λίγες ώρες. Το Bitcoin, το οποίο είχε ανέλθει πάνω από 122,000 δολάρια νωρίτερα την εβδομάδα, έπεσε κάτω από 105,000 δολάρια μετά την ανακοίνωση του Τραμπ και έφτασε να υποχωρήσει κάτω από 102,000 δολάρια το Σάββατο.
Περισσότεροι από 1.66 εκατομμύρια έμποροι κρυπτονομισμάτων εκκαθαρίστηκαν καθώς η αγορά υπήρξε μάρτυρας μιας απότομης πτώσης, διαγράφοντας 19.33 δισεκατομμύρια δολάρια σε θέσεις. Το Ethereum σημείωσε πτώση σχεδόν 20% κατά την ίδια περίοδο, ενώ τα Solana, $XRP και $BNB κατέγραψαν απώλειες μεταξύ 12% και 18%. Η απότομη πτώση προκάλεσε μαζικές εκκαθαρίσεις σε ανταλλακτήρια. Δεδομένα από την CoinGlass έδειξαν ότι πάνω από 1.66 εκατομμύρια έμποροι εκκαθαρίστηκαν σε 24 ώρες, με το Bitcoin και το Ethereum να αντιπροσωπεύουν σχεδόν 10 δισεκατομμύρια δολάρια από αυτές τις απώλειες, καθιστώντας το ένα από τα πιο σοβαρά γεγονότα απομόχλευσης της χρονιάς.
Σύμφωνα με την Santiment, η πτώση της Παρασκευής δεν αφορούσε μόνο τους δασμούς. Η αναλυτική εταιρεία ανέφερε ότι οι λιανικοί έμποροι ήταν γρήγοροι να “ορθολογίσουν” την πτώση κατηγορώντας την αντιπαράθεση Η.Π.Α.-Κίνας, αλλά βαθύτεροι δομικοί παράγοντες, όπως η υπερβολική μόχλευση και οι υπερβολικά εκτεταμένες θέσεις, ήταν σε ισχύ. Οι αναλυτές της Kobeissi Letter συμφώνησαν, περιγράφοντας το γεγονός ως μια “αναγκαστική απομόχλευση” σε μια υπερπλήρη αγορά που ήταν έντονα προσανατολισμένη προς τις μακροχρόνιες θέσεις.
Οι αναλυτές υποστηρίζουν ότι οι επερχόμενες δηλώσεις του Πάουελ θα μπορούσαν είτε να εμβαθύνουν είτε να σταθεροποιήσουν την τρέχουσα αναταραχή στην αγορά. Οι έμποροι παρακολουθούν προσεκτικά για οποιαδήποτε καθοδήγηση σχετικά με το χρονοδιάγραμμα και το μέγεθος των πιθανών μειώσεων επιτοκίων. Προσθέτοντας στην αβεβαιότητα, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα αναμένεται να μειώσει τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης τον Οκτώβριο και τον Δεκέμβριο, με τις αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης να δείχνουν πιθανότητες 97% και 89% αντίστοιχα.
Η ομιλία του Πάουελ την Τρίτη μπορεί να διευκρινίσει την άποψη της κεντρικής τράπεζας σχετικά με τον πληθωρισμό, την ανάπτυξη και την επίδραση των δασμών στην αμερικανική οικονομία. Ο τόνος του θα μπορούσε είτε να καθησυχάσει τις αγορές είτε να εντείνει τους φόβους για μια οικονομική επιβράδυνση. Ένας πιο επιθετικός τόνος από τον Πάουελ, υποδεικνύοντας ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν υψηλότερα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, θα μπορούσε να αναζωογονήσει την πίεση πώλησης σε κρυπτονομίσματα και μετοχές, οι οποίες έχουν διαπραγματευτεί ολοένα και περισσότερο σε συγχρονισμό με την ευρύτερη αίσθηση κινδύνου.
Αν και οι αγορές ανέκαμψαν εν μέρει τη Δευτέρα, η ανάκαμψη παραμένει εύθραυστη. Το Bitcoin αυξήθηκε κατά 4.5% στα 115,459 δολάρια, ενώ το Ether κέρδισε 11.3% στα 4,161 δολάρια, μετά από δηλώσεις του Τραμπ και του αντιπροέδρου JD Vance που υποδήλωσαν μια πιο ήπια προσέγγιση στις εμπορικές συνομιλίες με το Πεκίνο. Ωστόσο, οι εντάσεις παραμένουν υψηλές, καθώς το Πεκίνο έχει προειδοποιήσει ότι θα αντιδράσει αν η Ουάσινγκτον επιβάλει τους 100% δασμούς.
Για περισσότερες πληροφορίες, μπορείτε να επισκεφθείτε τις παρακάτω πηγές: