Η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (EBA) προειδοποίησε ότι οι εταιρείες κρυπτονομισμάτων ενδέχεται να εκμεταλλευτούν τα ρυθμιστικά κενά κατά τη διάρκεια της μεταβατικής φάσης του κανονισμού για τις Αγορές Κρυπτονομισμάτων (MiCA), θέτοντας σε κίνδυνο το χρηματοπιστωτικό σύστημα της ΕΕ. Στην πρόσφατη εποπτική της έκθεση, η EBA ανέφερε ότι ορισμένοι πάροχοι υπηρεσιών κρυπτονομισμάτων που έχουν εγκριθεί πριν από την πλήρη εφαρμογή του MiCA τον Δεκέμβριο του 2025 θα μπορούσαν να εμπλακούν σε «jurisdiction shopping», δηλαδή να εγγραφούν σε κράτη μέλη της ΕΕ με ασθενέστερη εποπτεία και να χρησιμοποιήσουν τα δικαιώματα «passporting» για να λειτουργούν σε όλη την ΕΕ.
Η EBA τόνισε ότι αυτές οι ενέργειες θα μπορούσαν να επιτρέψουν στις εταιρείες να αποφύγουν αυστηρότερη εποπτεία, οδηγώντας σε αδιαφανή διακυβέρνηση, ανεπαρκή διαχείριση κινδύνων και πιθανή κακή χρήση των κεφαλαίων των πελατών. Η EBA προειδοποίησε ότι αυτή η συμπεριφορά μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα «ανισότιμα ρυθμιστικά πρότυπα» και να δημιουργήσει συστημικές ευπάθειες. Κάλεσε τις εθνικές αρχές να εφαρμόσουν συνεπή εποπτεία και να διασφαλίσουν ότι οι εταιρείες που έχουν εγκριθεί κατά τη διάρκεια της μεταβατικής περιόδου πληρούν ισοδύναμες απαιτήσεις διακυβέρνησης και κεφαλαιακής επάρκειας.
Η έκθεση υπογράμμισε τη σημασία της συνεργασίας μεταξύ των χρηματοπιστωτικών ρυθμιστικών αρχών της ΕΕ, προειδοποιώντας ότι η ανεπαρκής συντονισμένη δράση θα μπορούσε να διευκολύνει την εκμετάλλευση των ασυνεπειών μεταξύ των δικαιοδοσιών από υψηλού κινδύνου οντότητες. Η EBA κάλεσε τα κράτη μέλη να μοιραστούν πληροφορίες σχετικά με τις εγκρίσεις και τις ανακλήσεις αδειών για να βοηθήσουν στην πρόληψη του ρυθμιστικού arbitrage.
Η EBA σημείωσε επίσης ότι οι κίνδυνοι χρηματοδότησης της τρομοκρατίας και του ξεπλύματος χρημάτων παραμένουν υψηλοί στον τομέα των κρυπτονομισμάτων. Επιπλέον, τόνισε ότι η ανεπαρκής δέουσα επιμέλεια και η ανεπαρκής εποπτεία των διασυνοριακών δραστηριοτήτων θα μπορούσαν να επιτρέψουν σε παράνομες ροές να παραμείνουν αδιάγνωστες, υπονομεύοντας έτσι τον στόχο του MiCA να καθιερώσει μια διαφανή και ασφαλή αγορά ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.
Σύμφωνα με τον κανονισμό MiCA, οι εταιρείες κρυπτονομισμάτων πρέπει να αποκτούν άδεια και να συμμορφώνονται με αυστηρές απαιτήσεις λειτουργίας, αποθεμάτων και αποκάλυψης. Ωστόσο, οι εταιρείες που είναι εγγεγραμμένες πριν από τον Ιούνιο του 2024 υπό εθνικά καθεστώτα μπορούν να συνεχίσουν να λειτουργούν μέχρι το τέλος του 2025 χωρίς να πληρούν τα νέα πρότυπα της ΕΕ, μια περίοδο που η EBA λέει ότι θα μπορούσε να «εκμεταλλευτεί» από ευκαιριακούς παράγοντες.
Η EBA κάλεσε τους ρυθμιστές να εντείνουν την εποπτεία τους κατά τη διάρκεια αυτού του παραθύρου, προτείνοντας ενισχυμένη επιτήρηση των δομών διακυβέρνησης, της κεφαλαιακής επάρκειας και των συστημάτων παρακολούθησης συναλλαγών. Επιπλέον, ενθάρρυνε τις εταιρείες να αρχίσουν να ευθυγραμμίζονται με τις απαιτήσεις διαχείρισης κινδύνων και προστασίας των καταναλωτών του MiCA εκ των προτέρων, προκειμένου να αποφευχθούν διαταραχές μόλις λήξει η μεταβατική περίοδος.
Η προειδοποίηση έρχεται καθώς η ΕΕ προετοιμάζεται για την πλήρη εφαρμογή του MiCA, που αποσκοπεί στην εναρμόνιση της ρύθμισης των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων σε όλα τα 27 κράτη μέλη και στη θέσπιση σαφών κανόνων για τα stablecoins, την κρυπτονομισματική φύλαξη και τους παρόχους υπηρεσιών.
Για περισσότερες πληροφορίες, μπορείτε να επισκεφθείτε τις επίσημες πηγές της EBA και της ESMA.