Η οικογενειακή επιχείρηση του Arthur Hayes, συνιδρυτή της BitMEX, γνωστή ως Maelstrom, επιδιώκει να συγκεντρώσει τουλάχιστον 250 εκατομμύρια δολάρια για το πρώτο της ιδιωτικό κεφάλαιο, το οποίο προορίζεται για την απόκτηση καθιερωμένων επιχειρήσεων στον τομέα των κρυπτονομισμάτων, σύμφωνα με αναφορά του Bloomberg. Το νέο ταμείο, Maelstrom Equity Fund I, θα επενδύσει μεταξύ 40 και 75 εκατομμυρίων δολαρίων ανά συμφωνία, με στόχο τέσσερις έως έξι αποκτήσεις.
Η στρατηγική του ταμείου επικεντρώνεται σε κερδοφόρες "off-chain" εταιρείες, όπως προμηθευτές υποδομών συναλλαγών και πλατφόρμες ανάλυσης, αντί για έργα που βασίζονται σε tokens. Αυτή η προσέγγιση έχει σχεδιαστεί για να ελαχιστοποιήσει την αγορά μεταβλητότητας και τον κανονιστικό κίνδυνο.
Το ταμείο, που είναι καταχωρημένο στις Η.Π.Α., στοχεύει σε μια πρώτη κλειστή φάση μέχρι τον Μάρτιο του 2026 και σε τελική κλειστή φάση μέχρι τον Σεπτέμβριο του 2026. Θα αναζητήσει δεσμεύσεις από θεσμικούς επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων ταμείων συντάξεων, οικογενειακών γραφείων και ταμείων που εστιάζουν στα κρυπτονομίσματα.
Ο Akshat Vaidya, συνιδρυτής και διαχειριστής εταίρος της Maelstrom, θα ηγηθεί του ταμείου μαζί με τον Hayes και τον νέο εταίρο Adam Schlegel. Κάθε συναλλαγή θα δομηθεί μέσω ενός ειδικού οχήματος (SPV), με την Maelstrom να λειτουργεί ως ο κύριος επενδυτής. Η στρατηγική του ταμείου επικεντρώνεται στην απόκτηση εταιρειών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, στη βελτίωση των λειτουργιών και της ροής μετρητών, και στην έξοδο εντός τεσσάρων έως πέντε ετών.
Η εκκίνηση του ταμείου έρχεται σε μια περίοδο ανάκαμψης στις συγχωνεύσεις και εξαγορές ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, με τον συνολικό όγκο συναλλαγών να φτάνει σε ρεκόρ 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων το τρίτο τρίμηνο του 2025, σύμφωνα με την Architect Partners. Πρόσφατες σημαντικές συναλλαγές περιλαμβάνουν την εξαγορά της Deribit από την Coinbase για 2,9 δισεκατομμύρια δολάρια και την αγορά της Hidden Road από την Ripple για 1,25 δισεκατομμύρια δολάρια, υποδεικνύοντας ανανεωμένη εμπιστοσύνη στη μακροπρόθεσμη κερδοφορία του τομέα.
Παρά την ψύχρανση του ευρύτερου περιβάλλοντος χρηματοδότησης, ο Vaidya δήλωσε στο Bloomberg ότι η Maelstrom αναμένει ισχυρή ζήτηση από επενδυτές που επιθυμούν να εκμεταλλευτούν την ανάκαμψη της αγοράς και το αυξανόμενο θεσμικό ενδιαφέρον.
Ο Arthur Hayes, ο οποίος αποφυλακίστηκε νωρίτερα φέτος από τον πρόεδρο των Η.Π.Α. Ντόναλντ Τραμπ μετά από παραδοχή ενοχής για παραβιάσεις του νόμου περί τραπεζικής μυστικότητας, έχει επανεμφανιστεί ως σημαντικός επενδυτής στον τομέα των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Είναι γνωστός για την καινοτομία του στο perpetual swap, ένα παράγωγο προϊόν που έχει μεταμορφώσει το εμπόριο κρυπτονομισμάτων, καθώς και για την έμπνευση του σχεδιασμού του synthetic dollar της Ethena, που είναι πλέον ένα από τα μεγαλύτερα stablecoins παγκοσμίως.
Με το νέο ταμείο της Maelstrom, ο Hayes επεκτείνει την επιρροή του πέρα από το εμπόριο και στην μακροχρόνια ιδιοκτησία βασικών υποδομών. Ο Hayes έχει επίσης δημοσιεύσει την πιο τολμηρή πρόβλεψή του για το Bitcoin, προβλέποντας ότι το κρυπτονόμισμα θα φτάσει τα 3,4 εκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2028. Αυτή η πρόβλεψη βασίζεται στην εφαρμογή πολιτικών ελέγχου της καμπύλης απόδοσης από τον Υπουργό Οικονομικών Scott Bessent, οι οποίες θα μπορούσαν να προκαλέσουν μαζική εκτύπωση χρημάτων, δημιουργώντας αυτό που ο Hayes αποκαλεί "μια αλλαγή μιας φοράς σε έναν αιώνα στη παγκόσμια νομισματική αρχιτεκτονική".
Για περισσότερες πληροφορίες, μπορείτε να επισκεφθείτε την Bloomberg και την Cryptonews.