Η Binance δέχθηκε 5,56 δισεκατομμύρια δολάρια σε συναλλαγές από "whales" (μεγάλους επενδυτές) που ξεπέρασαν τα 1.000 $BTC κατά τη διάρκεια των τελευταίων 30 ημερών, με 1,07 δισεκατομμύρια δολάρια να φτάνουν μόνο στις 21 Οκτωβρίου, καθώς το Bitcoin εκτοξεύθηκε από 108.000 δολάρια σε 113.000 δολάρια πριν υποχωρήσει. Αυτές οι μαζικές εισροές έχουν προκαλέσει ερωτήματα σχετικά με το αν οι συμμετέχοντες αυτοί συσσωρεύουν θέσεις ή καταθέτουν νομίσματα για ρευστοποίηση. Πηγή: CryptoQuant
Ταυτόχρονα, εμφανίστηκαν κατηγορίες που κατηγορούν την Binance ότι συντονίζεται με τον market maker Wintermute για να χειραγωγήσει τις τιμές κρυπτονομισμάτων, προκαλώντας 19 δισεκατομμύρια δολάρια σε ρευστοποιήσεις λιανικής κατά την πτώση της 10ης Οκτωβρίου. Στις 21 Οκτωβρίου, παρατηρήθηκαν συγκεντρωμένες εισροές, συμπεριλαμβανομένων 336,95 εκατομμυρίων δολαρίων στις 18:00, 323,43 εκατομμυρίων δολαρίων στις 10:00 και 162,24 εκατομμυρίων δολαρίων στις 08:00. Το Bitcoin διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή γύρω από τα 109.000 δολάρια, αφού αναστράφηκε η άνοδος της Δευτέρας από τα 114.000 δολάρια. Η χρονική στιγμή συμπίπτει με 1,83 δισεκατομμύρια δολάρια σε κινήσεις Bitcoin από πορτοφόλια που συνδέονται με την κινεζική πισίνα εξόρυξης LuBian, σημειώνοντας τη δεύτερη μεγάλη μεταφορά σε δύο εβδομάδες από την οντότητα που σχετίζεται με την μεγαλύτερη επιβεβαιωμένη κλοπή Bitcoin.
Ο αναλυτής κρυπτονομισμάτων MartyParty κατηγόρησε την Binance για χειραγώγηση των τιμών κρυπτονομισμάτων μέσω του market maker Wintermute, ισχυριζόμενος ότι "αυτή η χειραγώγηση προκάλεσε τις 19 δισεκατομμύρια δολάρια σε ρευστοποιήσεις λιανικής στις 10 Οκτωβρίου, αλλά δεν ελήφθη καμία δράση." Ένας χρήστης του X, με το όνομα 941, θεωρεί ότι η πτώση της 10ης-11ης Οκτωβρίου ήταν "κατασκευασμένη" μέσω περιορισμένων αναλήψεων και εκμετάλλευσης των spreads μέσω τελών και εσωτερικής λογιστικής κερδών και ζημιών. Ο αναλυτής ισχυρίστηκε ότι οι ανταλλαγές θα μπορούσαν να "αναγκάσουν ρευστοποιήσεις, να επιβραδύνουν τις αναλήψεις, να καταγράψουν εσωτερικά P&$AMP;L και να αποκομίσουν 8-12 bps σε ημέρες ακραίας κυκλοφορίας."
Η γεωπολιτική θεωρία υποστηρίζει ότι αν η Ουάσινγκτον χρησιμοποιήσει το εγχώριο hash rate και το εξορυχθέν $BTC ως εγγύηση για τα ομόλογα, "το δολάριο θα γίνει ξανά ενεργειακά υποστηριγμένο, αυτή τη φορά μέσω υπολογισμού αντί για αργό πετρέλαιο." Αυτό θέτει σε κίνδυνο το μοντέλο εκκαθάρισης εμπορευμάτων BRICS της Κίνας, το οποίο βασίζεται σε χρυσό και το ψηφιακό γιουάν. Ο αναλυτής υποστήριξε ότι η Κίνα δεν μπορεί εύκολα να σταματήσει τους Αμερικανούς εξορυκτές ή τις ροές ETF, αλλά "μπορεί να επιτεθεί στο επίπεδο ανακάλυψης τιμών" μέσω offshore πλατφορμών όπως η Binance, η Bybit και η Hyperliquid, οι οποίες προσφέρουν βαθιά ρευστότητα αλλά στερούνται εποπτείας από τις Η.Π.Α.
Δεδομένα συσσώρευσης έρχονται σε αντίθεση με τις θεωρίες διανομής. Τα δεδομένα εκροών Bitcoin της Binance από το CryptoQuant δείχνουν ότι ο 30ήμερος κινητός μέσος όρος είναι έντονα αρνητικός, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές αποφορτίζουν τα holdings τους από τις ανταλλαγές και συσσωρεύουν. Ωστόσο, οι ταυτόχρονες εισροές 5,56 δισεκατομμυρίων δολαρίων από whales δημιουργούν μια αντίφαση. Οι ημερήσιες όγκοι spot $BTC στην Binance κυμαίνονταν μεταξύ 3 και 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τον Ιανουάριο του 2025, αλλά εκτοξεύθηκαν σε 5-10 δισεκατομμύρια δολάρια ημερησίως από τις 10 Οκτωβρίου. Πηγή: CryptoQuant
Ο δείκτης MVRV του Bitcoin έχει επίσης υποχωρήσει κάτω από τον 365ήμερο μέσο όρο του. Προηγούμενες πτώσεις κάτω από αυτό το όριο στα μέσα του 2021, τον Ιούνιο του 2022 και στις αρχές του 2024 σημείωσαν τοπικά χαμηλά. Μιλώντας στο Cryptonews, ο Farzam Ehsani, συνιδρυτής και CEO της VALR, εξήγησε ότι η διόρθωση της κεφαλαιοποίησης αγοράς του χρυσού στα 2,5 τρισεκατομμύρια δολάρια "είναι μια ανακατανομή μετά από μια υπερθερμασμένη ράλι" που αντιπροσωπεύει "μια φυσική φάση ψύξης και όχι μια δομική αλλαγή στην εμπιστοσύνη των επενδυτών." Σημείωσε ότι "αυτή η περίοδος ψύξης ανοίγει ένα παράθυρο για το Bitcoin να επανακαθορίσει τη θέση του στη συζήτηση για τα ασφαλή περιουσιακά στοιχεία," καθώς "οι επενδυτές που αποσύρουν ρίσκο από ένα περιουσιακό στοιχείο είναι πιθανό να αναζητήσουν ασύμμετρη άνοδο σε άλλο."
Ο Ehsani δήλωσε ότι "αν ο δείκτης CPI των Η.Π.Α. βγει ήπιος και οι εμπορικές συνομιλίες αποδώσουν μια ανακωχή, οι επενδυτές μπορεί να στραφούν από την καθαρή προστασία στη συμμετοχή στην ανάπτυξη." Προβλέπει ότι ο χρυσός μπορεί να φτάσει τα 4.500 δολάρια το πρώτο τρίμηνο του 2026 και το $BTC να φτάσει τα 130.000-132.000 δολάρια, "υπό την προϋπόθεση ότι οι συνθήκες της αγοράς δεν θα επιβαρυνθούν περαιτέρω από μακροοικονομική αστάθεια." Ο διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων Bitwise εκτιμά επίσης ότι μόλις 3-4% της κεφαλαιακής ροής από τον χρυσό στο Bitcoin θα μπορούσε να σπρώξει το $BTC πάνω από τα 240.000 δολάρια.
Η τεχνική ανάλυση δείχνει ότι το 8ωρο διάγραμμα του Bitcoin εμφανίζει μια δομή φάσης επανασυσσώρευσης Wyckoff, με μια πώληση κλιμακίου στα 106.000 δολάρια κατά τη διάρκεια του γεγονότος ρευστοποίησης, την Άνοιξη που αντιπροσωπεύει την πτώση στα 102.000 δολάρια και την τρέχουσα φάση δοκιμής. Αυτή η ακολουθία υποδηλώνει ότι το Bitcoin μπορεί να ολοκληρώνει τη φάση $C της δοκιμής και να προετοιμάζεται για την φάση $D της αύξησης τιμών, οδηγώντας σε υψηλότερες τιμές. Η ανάλυση των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin CME εντοπίζει επίσης κενά που δεν έχουν καλυφθεί στα 92.000 και 116.000 δολάρια. Κάθε κενό Bitcoin CME από τον Δεκέμβριο του 2023 έχει καλυφθεί, εκτός από αυτές τις δύο ζώνες. Το Bitcoin δοκιμάζει αυτή τη στιγμή στήριξη κοντά στα 112.000 δολάρια, με τη συγκέντρωση μεταξύ 105.000 και 115.000 δολαρίων να το τοποθετεί εξίσου μακριά από τα δύο κενά που δεν έχουν καλυφθεί. Αν το Bitcoin κρατήσει πάνω από τα 108.000 δολάρια και σχηματίσει μια βάση, η πιο εύκολη πορεία αντίστασης στοχεύει πρώτα τα 117.000 δολάρια, με πιθανότητα να επαναδοκιμάσει τα προηγούμενα υψηλά κοντά στα 126.000 δολάρια αν επιστρέψει η ανοδική δυναμική. Ωστόσο, μια πτώση κάτω από τα 106.000 δολάρια θα αναιρέσει αυτό το ανοδικό σενάριο και θα προκαλέσει πτωτική πίεση προς το κενό CME των 92.000 δολαρίων. Όπως φαίνεται τώρα, το Bitcoin πιθανότατα θα σπάσει αποφασιστικά είτε προς τα 92.000 είτε προς τα 126.000 δολάρια τις επόμενες εβδομάδες.
Για περισσότερες πληροφορίες, μπορείτε να επισκεφθείτε την Cryptonews.