Μια ιδιότυπη εικόνα παρουσίασε η Wall Street στη συνεδρίαση της Τετάρτης, αποτυπώνοντας το τεράστιο ειδικό βάρος που έχουν αποκτήσει ορισμένες τεχνολογικές μετοχές υψηλής κεφαλαιοποίησης. Το ράλι των Big Tech οδήγησε τους δείκτες S&P 500 και Nasdaq σε νέο ρεκόρ, ενώ περίπου τα δύο τρίτα των μετοχών παρέμειναν καθηλωμένες λόγω του πληθωριστικού ρίσκου και της γεωπολιτικής αβεβαιότητας. Στο ταμπλό, ο S&P 500 «έπιασε» τις 7.444 μονάδες με άνοδο 0,58% και ο Nasdaq με άλμα 1,20% έφτασε τις 26.402 μονάδες. Αντίθετα, ο Dow Jones υποχώρησε κατά 0,14% στις 49.693 μονάδες.
«Οι βασικοί αμερικανικοί δείκτες ανεβαίνουν παρά το αρνητικό εύρος αγοράς. Η υψηλότερη του αναμενομένου έκθεση για τον PPI οδηγεί τους επενδυτές στην ασφάλεια των ultra-megacaps», δήλωσε ο Μάικλ Ο’Ρουρκ της Jones Trading, προσθέτοντας ότι τα κέρδη των Big Tech, με ηγέτες τις Google, Nvidia, Apple και Tesla, «εξηγούν το 100% της σημερινής ανόδου του S&P 500». Το εξαήμερο ράλι των μετοχών αγνοεί τις ανησυχίες για τις οικονομικές επιπτώσεις του πολέμου με το Ιράν.
Σύμφωνα με τον Μαξ Κέτνερ της HSBC, οι μετοχές μπορούν να συνεχίσουν ανοδικά, καθώς η ισχυρή ανάκαμψη της κερδοφορίας και η σχετικά χαμηλή επενδυτική έκθεση υπερκαλύπτουν την απειλή από την άνοδο των αποδόσεων των ομολόγων. Οι στρατηγικοί αναλυτές της Morgan Stanley είναι ακόμη πιο αισιόδοξοι, αναβαθμίζοντας τη στάση τους απέναντι στις αμερικανικές μετοχές και ποντάροντας σε άνοδο του S&P 500 στις 8.300 μονάδες μέσα στους επόμενους 12 μήνες.
Στην αγορά ομολόγων, η απόδοση του 10ετούς ανέβηκε στο 4,47%, φτάνοντας σε υψηλό δέκα μηνών, ενώ το 30ετές άγγιξε το 5,04%. Σε δημοπρασία νέων 30ετών ομολόγων ύψους 25 δισ. δολαρίων, η απόδοση «κλείδωσε» στο 5,046%, ξεπερνώντας το 5% για πρώτη φορά από το 2007. Αυτή η εξέλιξη ήρθε μετά τα αρνητικά στοιχεία για τον πληθωρισμό, με τον δείκτη τιμών παραγωγού να αυξάνεται κατά 6% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας τις προβλέψεις.
Ο Κλαρκ Μπέλιν της Bellwether Wealth τόνισε ότι «ο PPI της Τετάρτης ήταν εντυπωσιακά υψηλός, καθώς οι παραγωγοί αισθάνονται τις δευτερογενείς επιπτώσεις του πετρελαίου στα 100 δολάρια το βαρέλι». Υπό αυτά τα δεδομένα, είναι πιθανό η Fed να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια φέτος ή να προχωρήσει σε αύξηση. Οι αγορές χρήματος προεξόφλησαν πιθανή αύξηση των επιτοκίων κατά 0,25% έως τον Ιούνιο του 2027.
Λίγο πριν το κλείσιμο της συνεδρίασης, η Γερουσία ενέκρινε τον διορισμό του Κέβιν Γουόρς ως νέου προέδρου της Fed, αντικαθιστώντας τον Τζερόμ Πάουελ. Η ψηφοφορία ήταν η πιο διχαστική που έχει πραγματοποιηθεί ποτέ για την έγκριση νέου κεντρικού τραπεζίτη, αντανακλώντας τις προκλήσεις που θα αντιμετωπίσει ο Γουόρς.
Στο επίκεντρο της προσοχής βρίσκεται και το ταξίδι του προέδρου Τραμπ στην Κίνα, με τις συνομιλίες του να περιλαμβάνουν διμερή οικονομικά και εμπορικά θέματα, καθώς και την συνεχιζόμενη σύγκρουση με το Ιράν. Αναλυτές εκτιμούν ότι η Κίνα θα μπορούσε να διαδραματίσει ρόλο εγγυητή σε μια πιθανή ειρηνευτική συμφωνία.
Στο επιχειρηματικό μέτωπο, η LinkedIn της Microsoft προχωρά σε περικοπές προσωπικού, ενώ η Anthropic βρίσκεται σε συζητήσεις για νέα χρηματοδότηση ύψους τουλάχιστον 30 δισ. δολαρίων. Οι Alibaba και Tencent ανακοίνωσαν έσοδα χαμηλότερα των εκτιμήσεων, ενώ η Ford σημείωσε άνοδο μετά τη θετική αξιολόγηση της Morgan Stanley.
Η Cisco αναμένεται να ανακοινώσει αποτελέσματα μετά το κλείσιμο της Wall Street, με την εταιρεία να αναφέρει ότι τα περιθώρια κέρδους της πιέζονται λόγω της αύξησης του κόστους των memory chips.